１３ 年金生活設計
４．貯蓄と退職金の運用
★貯蓄と退職金の運用
年金生活に入る前に蓄えた貯蓄と退職金を上手に運用して、より有効に使うのも年金生活の知恵です。
かつて超低金利時代は空前の財テクブームをつくりだしました。一般の家庭の主婦でも金利や利回りに非常に敏感になり、また株式投資を気軽にはじめる人も増えました。商品の種類が多ければ、貯蓄、投資をする方にとっても、それだけ選択の幅が広がりよいことですが、それぞれの金融商品に長所や短所があるわけですから、よく吟味しないと大ヤケドを負うこともあります。株式投資などは特に気をつけなければなりません。その後のバブル経済の崩壊ははっきりとこの事を語っています。定年退職後で、収入が限られている実年・熟年世代にとってはそのようなリスクは絶対避けるべきことです。
こうした観点から、年金世代の資金運用方は①安全性、②有利性、③流動性に重点が置かれます。
①安全性
長年にわたって稼いできたお金ですから、安全・確実であることは最低条件といえます。安全性のチェックポイントとしては、「元金や利息が確実に受け取れるか」、「物価の上昇に負けずに、目減りさせないだけの利回りがあるか」、「世の中の情勢が変化したときに、現金化したり、他の貯蓄手段に簡単に切り替えられるか」などです。
②有利性
安全、確実を確認したうえでは、やはり高利回りの商品を選ぶことが大切です。
③流動性
手続きや換金が複雑だったり、手間がかかったりするものは、長く付き合っていくのにはわずらわしいものです。また、厳重な保管を必要とするものもなるべくなら避けた方がよいでしょう。
公的年金の方は、物価の上昇とともにスライドしていくでしょうが、利子・配当は自分で努力していかなければ増額していきません。それどころか最近のように、相次いで金利が引き下げられると、同じ貯蓄方法なら減少してしまします。資金の運用は、他人任せにせず、なるべく自分の手で行うことをすすめます。
退職金を運用していくうえで、心得ておきたいことは次の3点です。
まず第一は、貯蓄には金利が固定しているものと、変動するものがあるということです。金利が変動する貯蓄の場合、いま現在の金利だけでなく、これまでの金利の動向を考慮して平均的な利回りでの貯蓄設計をしておかないと、あてがはずれてしまうおそれがあります。
第二は元本が一定で変わらない貯蓄と、元本が成長して値上がり益を生む貯蓄があるということです。元本が変わらないものには、定期預金、利付金融債およびワイド、貸付信託およびビッグ、中期国債ファンドなどです。これに対して、株式投信、転換社債などは、元本事態の時価評価額が高まり,値上がり益が期待できます。
もう一つは据え置き運用を併用することによって、受け取り利息が大きくなるということです。この財テクの象徴の株の運用で大ヤケドを負ってしまうケースは周知の事実です。ハイリターンにはハイリスクがつきものというのが常識です。このような危険性を考えると、株は老後の資産運用に適しているとはいえないでしょう。
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